Статьи бизнес-тренеров

Бизнес-разведка

Автор статьи - Вячеслав Панкратьев 

Основные задачи бизнес-разведки:

Основные направления проведения бизнес-разведки компании:

Предметом интереса стратегического направления бизнес-разведки чаще всего являются:

Предметы интереса оперативного направления бизнес-разведки:

Группы специалистов, работающие в области бизнес-разведки:

Основные этапы информационно-аналитической работы:

1 этап – постановка проблемы и определение целей.

2 этап – получение информации из всех возможных источников.

3 этап – оценка информации и перевод ее в сведения.

4 этап – анализ полученных сведений.

5 этап – подготовка выводов.

При проведении информационно-аналитической работы рекомендуется обратить внимание на следующее:

Некоторые информационные ресурсы, на которых можно получить информацию о бизнес-разведке:

Информационная работа службы безопасности

В информационной работе применяют термины «информация» и «сведения». Информация состоит из фактов. Это цифры, статистические материалы, разрозненные данные о людях и компаниях. Нельзя принимать правильные решения, основанные только на необработанной информации независимо от ее точности и полноты. Сведения — это подборка информационных фрагментов, которые отфильтрованы и проанализированы. Информация преобразована в сведения, на основе которых можно принимать обоснованные решения.

Классификация информации:

Информация оценивается с точки зрения:

Виды оперативного представления информационных услуг на персональный компьютер:

Сбор информации о потенциальных партнерах необходим для проверки юридического лица на предмет благонадежности, которая подразумевает выяснение способности и желания руководителей платить по долгам и подконтрольность их действий (зависимость от кого бы то ни было).

Информационное задание на проведение проверки юридического лица, как правило, включает в себя следующий сбор информации:

Методы сбора информации

Работу по сбору информации о юридическом лице можно систематизировать следующим образом:

Получение информации (представление документов) от самого юридического лица:

Получение информации из регистрационных органов:

Получение информации из СМИ:

Получение информации из иных источников:

Получение информации оперативными методами:

Согласно п. 1 ст. 91 ФЗ «Об акционерных обществах» общество обязано обеспечить акционерам доступ к следующим документам:

Способы получения официальной информации из информационных баз данных и реестров государственных организаций:

1. Получение информации из Единого государственного реестра юридических лиц (статистический регистр) и Единого государственного реестра индивидуальных предпринимателей. В реестре содержится следующая информация о юридическом лице:

Правила ведения Единого государственного реестра юридических лиц и предоставления содержащихся в нем сведений утверждены приказом Минфина России от 23.11.2011 г. № 158н., а Правила ведения Единого государственного реестра индивидуальных предпринимателей и предоставления содержащихся в нем сведений утверждены приказом Минфина России от 23.11.2011 г. № 157н. Данный реестр ведет Федеральная налоговая служба.

2. Получение информации из Единого государственного реестра налогоплательщиков. В нем содержится огромный объем информации, но доступно из него немногое. Правила ведения и получение информации из этого реестра утверждены постановлением Правительства РФ от 26 февраля 2004 г. № 110. Данный реестр ведет Федеральная налоговая служба.

3. Получение информации из Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ними. Он содержит сведения об объекте недвижимости, вид зарегистрированного права на него, дата и номер государственной регистрации, а также ограничения (обременения) прав. Порядок предоставления информации содержится в Порядке предоставлении сведений, содержащихся в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ними, утвержденный приказом Минэкономразвития России от 14.05.2010 № 180.

Данный реестр ведут территориальные подразделения Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии.

4. Получение информации из государственного земельного кадастра. Правила предоставления сведений государственного земельного кадастра утверждены постановлением Правительства РФ от 2 декабря 2000 г. № 918. Данный реестр ведут территориальные подразделения Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии.

5. Получение информации из реестров лицензий, которые, согласно ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности», ведут лицензирующие органы.

6. Получение информации из единого федерального реестра сведений о банкротстве fedresurs.ru

7. Получение информации из реестров печатей организаций. Например, в Москве такой реестр ведет и предоставляет информацию из него ГУП г. Москвы «Московский реестр» gupmosreestr.ru

Получение информации с официальных сайтов государственных органов.

Сайт Федеральной налоговой службы nalog.ru

Сайт Федеральной службы судебных приставов fssprus.ru

Сайт Федеральной антимонопольной службы fas.gov.ru

Сайт Федеральной службы по финансовым рынкам fcsm.ru

Сайт Высшего арбитражного суда arbitr.ru

Сайт Федеральной миграционной службы fms.gov.ru

Сайт Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии portal.rosreestr.ru

Сайт Главного межрегионального центра обработки и распространения статистической информации Федеральной службы государственной статистики gmcgks.ru

Сайт Центробанка cbr.ru

Некоторые организации, предоставляющие информационные услуги по предоставлению официальной информации из государственных органов

Информационные массивы СПАРКА содержат информацию о компаниях по России, Украине, Казахстану (с возможностью заказать информацию о зарубежных компаниях):

Московский центр экономической безопасности (businessinfo.ru):

Получение информации в сети Интернет

Порядок поиска необходимой информации в сети Интернет:

Ведение бизнес-разведки о компании с ее официального сайта может осуществляться по следующей схеме:

Поиск необходимой информации в базах данных:

Поисковые системы, собирающие информацию в невидимой части Интернета

Сбор информации в невидимой части Интернета осуществляется по следующей схеме:

Информационные ресурсы с базами данных, представленные в Интернете

  • АК&М - информационно-поисковая система Дата Капитал (akm.ru или disclosure.ru);
  • Прайм-ТАСС - агентство экономической информации (prime-tass.ru);
  • Финмаркет - информационно-аналитическое агентство (finmarket.ru);
  • FIRA PRO – база данных по предприятиям (pro-demo.fira.ru);
  • Контрагент - ресурс, позволяющий круглосуточно получать оперативный доступ к отчетности российских компаний из любой точки мира. База содержит ежеквартальные отчеты, списки аффилированных лиц, годовую бухгалтерскую отчетность и контактную информацию компаний. Также посредством обращения к базе данных Вы можете получить актуальную выписку из ЕГРЮЛ и произвести поиск компаний по ФИО генеральных директоров и учредителей (k-agent.ru);
  • Росбизнесконсалтинг - информационно-аналитическое агентство (rbc.ru);
  • МИАЦ - межбанковский информационно-аналитический центр (bpl.ru);
  • РТС - российская торговая система - внебиржевой рынок кор­поративных ценных бумаг (rtsnet.ru);
  • ММВБ - московская межбанковская валютная биржа (micex.com);
  • АУВЕР - ассоциация участников вексельного рынка (auver.ru);
  • Информационный ресурс российского бизнес-сообщества в Internet-BUSINESS.RU (business.ru);
  • Вестник НАУФОР (naufor.ru);
  • Национальное кредитное бюро (creditnet.ru);
  • Информационная система «Лабиринт» центра Панорама (информация по организациям и физическим лицам) (panorama.ru или labyrinth.ru);
  • WPS - агентство мониторинга СМИ (wps.ru);
  • Мобиле – информационное агентство (информация по банкам) (mobile.ru).

Специализированные ресурсы с базами данных по отраслям бизнеса и территориям

  • компания Центр долгов (www.centerdolgov.ru) – база данных компаний-должников. Это добровольно формируемый ресурс компаний-должников по России, Украине, Белоруссии, Казахстану;
  • реестр должников, который ведет общероссийская общественная организация «Деловая Россия» (www.mgodeloros.ru);
  • реестр должников ФГУП «Охрана» (www. fgup-ohrana.ru);
  • телефонные справочники (www.sbmobile.ru);
  • телефонный справочник 09 (www.spravochnik-09.com);
  • таможенный справочник (www.customsexpert.ru);
  • база проверки контрагентов (www.kontragrnt.info);
  • база данных по кредитным историям (www.nbki.ru);
  • реестр ненадежных партнеров службы грузоперевозок (www.avtodispetcher.ru);
  • база определения кодов автомобильных номеров с определением территориальной принадлежности (www.planetcalc.ru);
  • система проверки нахождения автомобиля в залоге по VIN – коду (www.vin.auto.ru);
  • система проверки наличия неоплаченных штрафов по государственному номеру автомобиля (www.gosuslugi.ru);
  • база данных нотариусов (www.notary.ru);
  • реестр резидентов особых экономических зон (www.rosoez.ru);
  • реестр международных товарных знаков (www.1.fips.ru);
  • база учета автомобилей в г. Москве (на кого зарегистрирован, когда ставился и когда снимался с учета и т.д. (www.nomer.org/mosgibdd);
  • отслеживание почтовых отправлений по почтовому идентификатору (www.russianpost.ru).

Специализированные ресурсы по проверке IT и технических систем:

  • система определения адреса сайта по его IP адресу (www.2ip.ru);
  • система проверки IP адреса с получением информации о его местонахождении (www.2ip.ru);
  • система проверки существования E-mail (www.2ip.ru);
  • система проверки домена с получением информации о владельце зарегистрированного доменного имени (www.host.ru);
  • система определения посещаемости сайта (www.2ip.ru);
  • система определения хостинга сайта (www.2ip.ru);
  • система полного анализа сайта (www.2ip.ru);
  • система определения расстояния между IP адресами (www.2ip.ru);
  • ресурс с секретным кодам недекларированных возможностей сотовых телефонов (www.sbmobile.ru);
  • система определение DEF и ABC кодов России по операторам сотовой связи - определение территориальной принадлежности абонента по номеру сотового телефона (www.sbmobile.ru);
  • система D – telecom. Система мониторинга просроченной дебиторской задолженности и противодействию мошенничеству в системах связи (www.creditnet.ru).

Профессиональные российские базы данных:

  • СИНС (Специальная информационная служба) (www.sis-inform.ru);
  • Социум инфо полис (www.sociuminfo.ru);
  • Аргус-информ (www.pulset.ru);
  • Интегрум (www.integrum.ru);
  • Интралекс (www.intralex.ru);
  • Кронос (www.cronos.ru);
  • Информационно-консультационная служба ИКОС (www.icoss.ru);
  • Медиалогия (архив информации, публикуемой в средствах массовой информации www.mlg.ru);
  • публичная библиотека (база данных средств массовой информации www.public.ru).

Серверы организаций – генераторов/поставщиков справочных правовых систем:

Мировые информационные ресурсы делятся на три основных сектора:

Сектор деловой информации делится:

Серверы мировых информационных агентств, (биржевая и финансовая информация):

Серверы мировых информационных агентств (коммерческая информация):

Неофициальные базы данных информационного рынка, которые можно использовать для проведения бизнес-разведки:

Для полноты информации о юридическом лице обычно собирают информацию о физических лицах, являющихся руководителями (лицами, принимающими решения).

Аналитическая работа службы безопасности

Аналитическая работа в бизнес-разведке строится по направлениям:

Способы аналитической работы:

Некоторые ИАС, работающие с открытыми источниками информации:

  • информационно-аналитическая система «Галактика-zoom» корпорации «Галактика» (www.galaktika.ru) – поиск информации, выявление сути текста, сравнение документов, динамика изменений во времени, формирование досье на физических и юридических лиц и т.д.);
  • информационно-аналитическая система «Семантический архив» компании «Аналитические бизнес-решения» (www.anbr.ru) - создание информационных хранилищ, поиск информации, формирование досье на объекты учета, выявление взаимосвязей между объектами учета, выделение основных объектов информации, выделение «смысловых фрагментов», поиск дублей информации, представление информации в объектно-ориентированном виде, поиск неявных связей между объектами, создание дайджетов и т.д.;
  • информационно-аналитическая система «Проверка заемщика» компании «Аналитические бизнес-решения» (www.anbr.ru) – поиск и проверка информации, формирование досье на заемщика и т.д.;
  • информационно-аналитические системы «Тренд» и «Мониторинг» компании «Вербин и партнеры» - мониторинг информации по заданным сценариям и отслеживание динамики изменений параметров объектов учета;
  • программный комплекс ellectum.bis компании «Информбюро» (www.informburo.ru) – сбор информации, выстраивание связей между объектами учета;
  • информационно-аналитическая система мониторинга и анализа средств массовой информации в режиме реального времени «Медиалогия» компании «Медиалогия» (www.mlg.ru) – выявление связей между объектами учета, выявление негативной информации по объектам учета, сравнение объектов, сбор информации в блогах, отсекание информационного шума, контекстный и объектовый поиск информации, тематический поиск информации, анализ объектов в динамике, поиск бизнес-клиентов по заданным параметрам учета и т.д.;
  • автоматизированная информационная система верификации данных «Экспертиза» научно-производственной компании «Кронос» (www.cronos.ru) – поиск фактографической и статистической информации и ее обработка, формирование досье на объекты учета, работа по «моделям потенциального нарушителя» и т.д.;
  • автоматизированная система «Мониторинг-контрагент» научно-производственной компании «Кронос» (www.cronos.ru) – отслеживание изменений информации по контрагентам, выполнение финансового анализа контрагента, выявление признаков неблагонадежности по методикам ФНС России, выявление связей между контрагентами и т.д.;
  • информационно-поисковая система «Дофин» компании АР-систем (www.ap-system.ru) - интегрированный поиск информации, формирование досье, интегрированная обработка связей, создание информационных подборок и т.д.;
  • программа для поиска фактов в тексте «FactExtractor» компании RCO (Russian Context Optimizer www.rco.ru) – программа аналитической обработки текста и выявление фактов различных типов, связанных с заданными объектами – персоналиями или организациями. Формирование досье на объект учета или определенные стороны его активности, освящаемые в СМИ. Программа позволяет не только найти фрагменты текста, в котором говорится, например, о поездках персоны, ее встречах, заключаемых договорах, сделках, но и точно определить все места поездок, визави и контрагентов, наименования товаров и прочее.

Некоторые ИАС, позволяющие формировать корпоративные базы данных:

  • автоматизированная информационная система «Экономическая безопасность» научно-производственной компании «Кронос» (www.cronos.ru) – формирование индивидуальной базы данных компании по договорам, организациям, лицам, событиям, телефонам и другим объектам учета с выстраиванием взаимосвязей;
  • автоматизированная информационная система «Арион» компании «МЕТТЭМ» (www.memsys.ru) – накопление корпоративной информации, ее индексация, структурирование и обработка;
  • автоматизированная информационно-аналитическая система «Астарта» компании «Cognitive Technologies» (www.cognitive.ru) – сбор, обработка и анализ неструктурированной информации, получаемой из Интернета, печатных материалов, СМИ, и иных источников. Автоматическое определение тематики, поиск документов, автоматическое обучение рубрикаторов и т.д.

Некоторые программы, позволяющие анализировать экономическое состояние компании-контрагента:

  • программа «финансовый анализ: проф + оценка бизнеса» компании «Финанализ» (www.finanalis.ru) – финансовый анализ компании на основе бухгалтерского учета, оценка стоимости предприятия, анализ вероятности банкротства, анализ отчета о движении денежных средств, финансовое планирование, анализ компании с позиции кредитного риска и т.д.;
  • программа «AuditExpert» компании «Финанализ» (www.finanalis.ru) – анализ финансового состояния компании на основе данных бухгалтерского баланса, исследование финансово-хозяйственной деятельности, сравнительный анализ нескольких компаний, оценка стоимости имущества компании и т.д.;
  • программа «Мастер финансов: анализ и планирование» компании «Финанализ» (www.finanalis.ru) – программа комплексного ретроспективного анализа и прогнозирования финансового состояния компании на основе данных бухгалтерского баланса. Проводит анализ: ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности, безубыточности, оборачиваемости, рентабельности, эффективности труда и т.д.;
  • программа «Ваш финансовый аналитик» компании «Аудит – ИТ» (www. audit-it.ru) - система интеллектуального анализа финансового положения и результатов деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности. Система проводит полный финансовый анализ, составляет пояснительную записку к нему, оценивает стоимость организации, готовит советы по улучшению финансового состояния, оценивает вероятность налоговой проверки.

Общие методы анализа информации

Методы анализа текста

Перед началом анализа текста его приводят в сухой, формализованный текст, иными словами удаляются любые образования и надстройки (эмоциональные, рекламные, психологические, пропагандистские, ненормативная лексика, слэнг и т.д.). Далее аргументы выстраиваются в соответствии с правилами логики и проводится анализ текста.

Анализ текста предполагает:

Виды контент-анализа текста:

В процессе анализа текста выделяют:

При этом нельзя забывать, что возможны следующие искажения, вносимые в тексты:

Также существуют психолингвистические экспертные системы для анализа текста или его подготовки для наибольшего воздействия на целевую аудиторию. Например, система ВААЛ (R), которая кроме контент-анализа позволяет:

Анализ конкурентной среды

При анализе конкурентной среды обращают внимание на следующее:

Бизнес-разведка по изучению конкурента включает направления:

Методы анализа деятельности юридических лиц:

Прогноз развития конкурентной среды строится на основе модели «пяти сил» конкуренции Майкла Портера и включает решение следующих подзадач:

Метод Due Diligence применяется в основном при покупке бизнеса и включает в себя следующие направления:

Метод SWOT анализа:

Данный метод предполагает внесение в особую таблицу данных, характеризующих деятельность компании. Таблица состоит из четырех блоков:

После заполнения таблицы рассматриваются комбинации полученных характеристик. Комбинации "возможности - сильные стороны" можно использовать как ориентиры стратегического развития, комбинации "возможности - слабые стороны" применять для внутренних преобразований, комбинации "угрозы - слабые стороны" рассматриваются как ограничения стратегического развития, комбинации "угрозы - сильные стороны" - как потенциальные стратегические преимущества.

Метод диверсионного анализа

Данный метод предполагает специальное моделирование возникновения нежелательных явлений, чтобы затем, найдя способы их нейтрализации, упредить их реальное появление. По сути, речь идет о придумывании диверсии, отсюда и название подхода. Естественно, после того, как диверсия придумана, следует проверить, не реализована ли она на практике, есть ли вероятность ее реализации и если такая возможность не исключается, необходимо решить, как этого не допустить.

Этапы метода диверсионного анализа

Методика проведения анализа юридического лица:

Прогнозировать благонадежность партнеров – юридических лиц с определенной степенью вероятности можно, основываясь на следующей информации:

- время существования компании и произошедшие организационные изменения. Признаки опасности:

- адрес регистрации компании. Признаки опасности:

- название компании. Признаки опасности:

- материальные ценности компании. Признаки опасности:

- учредители (руководители) компании. Признаки опасности:

- сотрудники компании. Признаки опасности:

- хозяйственная деятельность. Признаки опасности:

- организация компании. Признаки опасности:

- правовая сторона деятельности компании. Признаки опасности:

По результатам анализа, при наличии растровых признаков опасности, можно сделать вывод о том, к какой группе компаний принадлежит исследуемая компания. Сомнительные компании делятся на несколько категорий:

Поведенческие аспекты при выявлении ненадежного партнера:

Анализ возможных кризисных ситуаций в деятельности компании

3 простых параметра достаточно четко могут сигнализировать о возможном приближении кризиса:

Время жизни компании. По статистике в течение 10 лет выживает 4% компаний, на третий год своего развития выходит не более 20 % стартовавших компаний, наиболее кризисными годами развития компаний являются 2-3 и 6-8 год развития. Первый кризис в основном связан с финансовой устойчивостью и финансовым управлением компании, второй в основном связан с кризисом управления и носит менеджерский оттенок.

Объем продаж компании. Как правило, кризис компании наступает в периоды, когда объем продаж компании достигает 100-200 тыс., 3-6 млн., 50 млн. и 800 млн. долларов в год. Эти трудности могут быть вызваны процессами укрупнения бизнеса: покупкой нового оборудования, возникновением новых бизнес-процессов и др. В этот момент старые решения уже не удовлетворяют компанию, а новые решения еще не найдены. При этом компания может переходить и в новую весовую категорию бизнеса. Если компания переходит этот рубеж, то в дальнейшем ей потребуется применение новых инструментов в управлении бизнесом, а также в финансовом планировании и в маркетинге.

Количество сотрудников компании. Кризис наступает, когда в компании работает 7, 30, 250-500, 1000 человек. В эти моменты компания и менеджмент компании сталкиваются с наибольшими трудностями. Для того чтобы их разрешить, необходимо по-новому взглянуть на существующие структуры взаимоотношений, подчиненности, организационного взаимодействия бизнес-процессов, которые протекают в компании.

Анализ безопасности деловых предложений и контрактов

Анализ безопасности деловых предложений и контрактов осуществляется по следующей схеме:

При изучении механизма образования доходов следует учитывать следующее:

Анализ финансовой устойчивости компании по представленному балансу происходит по следующей схеме:

1 этап – получение необходимых документов от исследуемой компании:

2 этап – проверка подлинности представленных документов.

3 этап – предварительный анализ баланса в виде соответствия следующих показателей:

Если данные условия не выполняются, то представленные документы составлены неправильно.

4 этап – оценка финансовой устойчивости компании производится по следующей схеме:

Данное соотношение предусматривается ФЗ «Об акционерных обществах» и невыполнение его говорит о возможности финансового краха компании.

Таким образом высчитывается коэффициент автономии (отношение собственных средств к общему итогу баланса), который показывает, насколько компания способна расплачиваться собственными средствами с инвесторами или акционерами при наступлении соответствующих сроков. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Название строк баланса следующие:

490 – «итого по разделу»; 
640 – «доходы будущих периодов»; 
650 – «фонды потребления»; 
390 – «итого по разделу III»; 
699 – «баланс».

строки (290-230-244-252)/(690-630+640+650) (форма № 1) должно быть не менее 2.

Таким образом высчитывается коэффициент покрытия (отношение стоимости всех оборотных средств к краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности предприятия). Эта величина показывает, насколько предприятие способно расплатиться всеми своими активами по долгам. Название строк баланса следующие:

290 – «итого по разделу II»;

230 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;

244 – «задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал»;

252 – «собственные акции, выкупленные у акционеров»;

690 – «итого по разделу VI»;

630 – «расчеты по дивидендам»;

640 – «доходы будущих периодов»;

650 – «фонды потребления».

строка 050/строку 010 (форма № 2).

Таким образом вычисляется коэффициент эффективности управления предприятием. Он показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Нормативные значения коэффициента рентабельности дифференцированы по отраслям и видам производства. При отсутствии норм следует проследить динамику показателя. Рост рентабельности свидетельствует об увеличения прибыльности и укреплении финансового благополучия, а уменьшение – о снижении спроса на продукцию компании. Название строк следующие:

050 – «прибыль от реализации»;

010 – «выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)».

Кроме того существует эмпирический закон Бенфорда. Этот математик выяснил, что в массивах чисел, основанных на данных из реальной жизни, цифра 1 на первом месте встречается гораздо чаще, чем все остальные (в 30% случаях). Более того, чем больше цифра, тем меньше вероятности, что она будет стоять на первом месте в числе. Закон применим к любым цифрам из жизни, будь это уличные адреса, цены акций, количество населения, уровень смертности, длина рек или суммы в счетах компании. Американская налоговая служба (IRS) пользуется этим законом для выявления мошенничества с налогами. Если в налоговой декларации цифра «1» встречается реже, чем в 30% случаях, то это четкий сигнал о том, что с декларацией не все чисто. И для аудиторов аномалия в последовательности цифр — повод к более тщательной проверке конкретных бухгалтерских документов.

Анализ платежеспособности клиентов при выдаче кредитов осуществляется по следующей схеме (для физических лиц):

Анализ платежеспособности клиентов (юридических лиц) при выдаче кредитов осуществляется в 3 этапа:

1 этап - оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска - получение информации о клиенте кредитным инспектором, первичное определение необходимости выдачи ему кредита и ориентировочная оценка кредитоспособности. Строится по следующей схеме:

2 этап - анализ финансового состояния заемщика с учетом финансовых коэффициентов. Главный принцип использования финансовых коэффициентов: каждый показатель должен отражать наиболее существенные стороны финансового состояния. Выделяют 5 групп коэффициентов:

3 этап - оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. В ходе этого анализа банковские аналитики исследуют изменения основных фондов, отток акционерного капитала, рост кредиторской задолженности, финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды), погашение ссуд и т. д. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Для анализа денежного потока берутся данные, как минимум, за 3 года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Средняя положительная величина общего денежного потока может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за указанный период долговые обязательства.

Анализ Устава компании

Получение уставных документов возможно (и вполне легально) в следующих организациях:

Анализ Устава преследует следующие цели:

При анализе Устава следует обратить внимание на следующее:

-максимальная сделка, которую гендиректор имеет право заключать. Максимально увеличенная сумма говорит о серьезной связи гендиректора с командой или о компании фактического единоначалия. С уменьшением суммы сделок растет вероятность недоверия или контроля со стороны Совета директоров за деятельностью гендиректора. 
-назначение и увольнение членов Правления. Если назначение и увольнение руководства происходит по решению гендиректора, то перед нами «персональный устав», но подобная фраза в Уставе может выявить и скрытное намерение гендиректора сформировать свою рабочую команду. Если судьба членов Правления вершится только единогласным решением Совета директоров – можно говорить, вероятно, о жестком контроле над гендиректором со стороны команды или лобби. 
досрочное освобождение от обязанностей. Норма «Собрание не может освободить гендиректора до истечении срока его полномочий» вкупе с установлением максимального срока правления говорит о признаках единоначалия. 
-голосование: право решающего или двойного голоса. Отсутствие в Уставе норм «Генеральный директор имеет право решающего голоса» или «Генеральный директор имеет два голоса при голосовании» говорит о возможно командной или лоббистской ориентации Устава или о жесткой подконтрольности гендиректора и недоверии к нему. 
-утверждение внутренних нормативных документов АО. Норма «Положение о Совете директоров АО, Положение о Правлении АО, Положение о ревизионной комиссии АО утверждается на собрании акционеров» может соответствовать контролю со стороны акционеров; 
-утверждение председателя Совета директоров. Норма «Председатель Совета директоров избирается из числа присутствующих членов Совета директоров» ориентирована на команду, норма «Председателем Совета директоров является генеральный директор или его заместитель» ориентирована на руководителя; 
полномочия Правления. Норма «Правление разрабатывает штатное расписание и обеспечивает подбор кадров» может говорить о наличии менеджерского лобби в управлении компании. Норма «Общее собрание может принять решение о передаче части принадлежащих ему прав компетенции Правления» - позволяет урезать права Совета директоров и дать простор неформальным лидерам; 
-созыв экстренного собрания. Норма «Два любых члена Совета директоров имеют право созыва экстренного собрания» выявляет сильное влияние некоторой группы единомышленников-управленцев, норма «Заседание Правления может быть созвано по решению не менее половины состава Правления» говорит о менеджерском лобби. Если право созыва экстренного собрания принадлежит гендиректору, это значит, что он имеет возможность инициировать принятие нужного ему решение, созвав собрание в удачный момент, когда основные силы его противников рассредоточены или удалены; 
-исполнение решений. Норма «Вне зависимости от участия в принятии решения на заседании Совета директоров все члены Совета директоров обязаны ознакомиться с принятым решением под роспись и принять его к исполнению» дает возможность обезопасить непосредственных авторов «решений», размыв ответственность за них на весь Совет директоров;
-право вето. Норма «Совет директоров вправе приостановить решения генерального директора» говорит о слабости гендиректора, норма «В случае несогласия членов Правления с решением генерального директора последний проводит свое решение, поставив в известность Совет директоров о разногласиях с членами Правления» говорит о сильном гендиректоре; 
-ответственность управления. Норма «Генеральный директор несет персональную ответственность за результаты деятельности АО» позволяет сделать предположение об имеющемся недоверии к гендиректору или возможную подставу гендиректора группой управленцев; 
-имущественные отношения. Слабое отражение в Уставе регулирования имущественных вопросов, особенно принципа распределения прибылей, может стать камнем преткновения на более поздних этапах развития компании. Ограничение полномочий руководства может дать ключ к пониманию внешней нерешительности дирекции. Собственники защищаются от возможных поползновений со стороны наемного управленческого персонала в следующих формах:

Анализ атрибутов организации

Проверку атрибутов компании рассмотрим на примере проверки печатей. В настоящее время достаточно просто изготовить любую печать, однако есть некоторые признаки, позволяющие говорить об использовании поддельных печатей:

Анализ фирменного стиля

При анализе фирменного стиля обращают внимание на следующее:

Анализ финансового состояния компании

При оценке финансового состояния компании проводится следующая аналитическая работа:

Анализ (проверка) ценных бумаг на подлинность

Установление подлинности ценной бумаги заключается:

В соответствии с действующим законодательством решение вопроса о подлинности ценных бумаг может быть дано только эмитентом или уполномоченным им субъектом. Вместе с тем на практике часто требуется оперативное решение этого вопроса не только в отношении «своих» ценных бумаг, но и по ценным бумагам других эмитентов.

Основополагающие принципы решения вопроса о подлинности ценных бумаг изложены в ст. 144 ГК РФ, устанавливающей в законодательном порядке требования к ценным бумагам. Согласно указанным требованиям ценная бумага является не подлинной (называемой обычно «фальшивой») из-за утраты юридической основы вследствие:

С учетом изложенного, а также сложившейся практики различают следующие виды подделок ценных бумаг:

Дефект формы ценной бумаги

Дефекты формы - один из наиболее распространенных видов подделки ценных бумаг. Он заключается в отсутствии обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствии ценной бумаги установленной для нее форме. Установление дефекта формы - во многом «полемическая область» даже у специалистов, однако преступники широко пользуются им, заведомо обрекая владельца такой ценной бумаги на невозможность опротестования документа в суде.

Чаще всего дефект формы проявляется в векселях, при этом отмечено следующее:

Факт дефекта формы может быть установлен не иначе как судом. Никакие заключения экспертов без решения суда не имеют правового значения. К сожалению, это обстоятельство активно используется преступниками, следствием чего является значительное число фактов мошенничества с векселями, а также разнообразие механизмов их реализации.

Тем не менее следует отметить некоторые характерные особенности ценных бумаг с дефектом формы. Прежде всего - это придание привлекательности предстоящей сделке. С этой целью избираются ценные бумаги, потенциально имеющие высокую ликвидность, а условия сделки предполагают получение значительной выгоды покупателю ценных бумаг. Видимость ликвидности обычно достигается либо использованием имени эмитента (например, организации энергодобывающих отраслей), либо учинением поддельных индоссаментов или других реквизитов от имени респектабельных кредитных организаций.

Рассматривая примеры подделок ценных бумаг в виде дефектов формы, необходимо отметить также факты неправильного оформления подписей должностных лиц в этих документах. Еще достаточно часто встречаются документы, в том числе и векселя, в которых вместо собственноручной подписи соответствующего руководителя наносится его факсимиле; кроме того, подписи и другие реквизиты на очень высоком качественном уровне могут быть воспроизведены с помощью современного полиграфического и копировально-множительного оборудования. Следует отметить, что в отношении векселей подобные факты судом определяются как отсутствие собственноручной подписи векселедателя.

Однако, основываясь на ст. 160 ГК РФ, многие эмитенты (и, соответственно, изготовители ценных бумаг) выполняют воспроизведение подписей должностных лиц (а иногда и оттисков печатей) факсимильным, полиграфическим или другими способами. Значимость таких реквизитов с точки зрения защиты от подделки весьма условна, так как их защитные функции расцениваются не выше любого другого графического элемента (виньетки, розетки, рамки и т.п.).

Для именных ценных бумаг подобные случаи не имеют принципиального значения, так как передача прав на их владение оформляется у эмитента по приказу их владельца. Для ордерных ценных бумаг такой способ воспроизведения подписей и оттисков печатей таит потенциальную опасность их подделки и махинаций с ними.

Особую опасность представляют поддельные ценные бумаги с высокой обозначенной стоимостью. Ведь высокая обозначенная стоимость бумаги позволяет преступникам затратить на ее изготовление значительные средства и усилия и в результате получить высококачественную подделку.

Основные отличия фальшивых векселей от подлинных заключаются:

Для контроля подлинности ценных бумаг в 1997 г. в Центральном банке РФ был образован депозитарий, в 1998 г. было принято решение о создании в его составе специального участка по экспертизе ценных бумаг. В 1999 г. такой участок был образован: подобраны специалисты соответствующей квалификации и проведено первоначальное техническое оснащение.

В настоящее время депозитарий способен:

-для выбора изготовителя бланков ценных бумаг;

-для определения оптимального комплекса элементов защиты бланков ценных бумаг;

-для составления технических требований для изготовления и приемки выпущенного тиража;

-для разработки методических материалов по обучению персонала и выработки рекомендаций по техническому оснащению.


Тренер:  Панкратьев Вячеслав



БЛИЖАЙШИЕ СЕМИНАРЫ И ТРЕНИНГИ
Календарь всех программ >
23-24 октября 2024
тренинг
Сергея ДУБОВИКА

«ЗАКУПКИ НА 100%»

21 ноября 2024
тренинг-бестселлер
Игоря РЫЗОВА

«ЖЕСТКИЕ ПЕРЕГОВОРЫ»

26 ноября 2024
мастер-класс
Игоря МАННА

«МАННКЕТИНГ»

5-6 декабря 2024
семинар-практикум
Алексея МОЛВИНСКОГО

«СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ»


Напишите нам в WhatsApp!

Написать в WhatsApp

Мы ответим на любые ваши вопросы!

В ближайшее время

Присоединяйтесь к нам в телеграм!

Будьте в курсе главных бизнес-событий Иркутска,
получайте передовые знания от Топовых спикеров России и возможности для роста вашего бизнеса.

ПОДПИСАТЬСЯ